在全球由人工智慧驅動的存儲需求激增之際，市場格局正發生出人意料的轉變。掌握全球NAND閃存市場超過60%份額的兩大韓國巨頭——三星電子與SK海力士，計劃在2026年進一步縮減NAND閃存的晶圓產量。
據報道，三星電子計劃將2026年的NAND晶圓產量下調至約468萬片，低於2025年的490萬片;SK海力士的產量預計也將從190萬片降至170萬片。這一決策可能在短期內加劇從伺服器到PC、移動設備等全領域的供應緊張。
業界分析指出，兩大巨頭在需求看漲時逆向減產，主要基於三重考量。首先，在資本投入有限的情況下，盈利能力更強的DRAM業務優先級高於NAND，導致NAND產能擴張受限。其次，為滿足AI數據中心對大容量固態硬盤（SSD）的需求，廠商正將生產線從TLC架構大規模轉向QLC架構，轉換期的良率爬坡過程自然導致產量暫時下降。
此外，這一策略也具有明確的市場防禦目的。面對以長江存儲為代表的中國廠商自2025年起持續的產量攀升和低價競爭，韓系巨頭選擇主動減少在通用型（移動設備、PC）NAND領域的供應，以規避價格戰，並引導市場向更高利潤的細分領域（如企業級、QLC）集中。
這一策略已迅速反映在價格預期上。TrendForce預測，2026年第一季度NAND閃存合約價將環比大漲33%至38%，並將主要原因歸結於兩大廠商的保守生產策略。無論減產是主動調整還是技術轉換的附帶結果，2026年似乎都將成為主導廠商通過控制供應來優化利潤結構的關鍵一年。
