近日，存儲巨頭美光科技在最新財報會議上確認，由於AI需求呈現「近乎瘋狂」的增長，全球內存供應短缺的局面預計將至少持續到2026年之後。美光CEO桑傑·梅赫羅特拉在會上直言：「儘管我們已竭盡全力，但仍無法滿足所有客戶的需求。這種供不應求的緊張態勢預計將貫穿整個2026年。」
過去數月，AI數據中心建設遠超預期速度。由於AI對高帶寬內存和DDR5的龐大需求，產能已優先分配給利潤更高的企業級客戶三星和SK海力士也發出了類似預警。由於新建晶圓廠周期漫長，且行業巨頭為維持長期盈利，不願冒險大規模擴產而導致未來出現產能過剩。
行業數據清晰反映了當前的供需矛盾：美光第一季度營收達136億美元，同比增長57%。其中DRAM業務收入增長最為顯著，達108億美元，同比激增69%。
目前市場上，一套高性能內存套裝的價格甚至可能超過一塊中端顯卡。雖然SSD核心的NAND閃存價格漲幅相對緩和，但金士頓等廠商已發出警告，稱晶圓成本正快速上升。
對普通消費者而言，最直接的影響是美光已於本月初關閉了其消費級品牌英睿達。這意味著美光將全面轉向B2B業務，未來消費者可能難以再買到具有高性價比的原廠內存產品。
