根據科創板日報報道，存儲晶片行業在「缺貨漲價」周期中持續受益，三星電子與SK海力士第四季度財報備受關注。行業預測顯示，兩家存儲巨頭的內存業務毛利率有望達63%-67%，自七年來首次超越台積電（約60%），標誌AI產業浪潮下半導體行業利潤重心轉移。
此前，美光財報已印證此趨勢：2026財年第一季度毛利率躍至56.8%，下一季度指引約68%，遠超預期，多家投行大幅上調目標價，分析稱此次業績修正幅度在半導體史上罕見。
這一變化源於AI發展重心從「訓練」轉向「推理」的需求變革。推理需高速、頻繁存取數據，極大拉動DRAM、高性能SSD等存儲晶片需求。美光CEO將增長歸因於AI數據中心需求飆升，預計DRAM供應緊張將延續至2026年後。
台積電雖握有AI訓練晶片代工訂單，但當前存儲晶片已成為AI推理能力的關鍵瓶頸，因此獲得更強定價權與利潤空間。市場預計，在推理需求推動下，明年存儲市場規模有望達4440億美元。
隨著AI應用場景拓展，推理需求持續增長，存儲晶片市場地位與需求規模將進一步攀升。同時，AI推理將驅動存儲架構升級，加速SSD對傳統機械硬盤的替代，為存儲行業帶來新增長動力。
