日前馬斯克在SpaceX 2026年第二季度財報電話會上，罕見公開點評了正處於漲價潮中的全球儲存市場，直接點出了本輪儲存價格異動的底層邏輯。
他給出的判斷非常直白：當前儲存行業的供給產能每年大概增長20%，但下游的需求年增速已經高達200%甚至更高，供需關係嚴重失衡，價格持續上漲是經濟學基本規律作用下的必然結果。
根據SpaceX公開的財報電話會全程記錄，馬斯克在會上針對當前AI基礎設施建設的核心瓶頸發表了自己的看法，提醒所有從業者觀察產業進度一定要精準抓准整條產業鏈里最拖後腿的限制性要素。
他分析說，不妨對照著看邏輯晶片和儲存兩大核心硬體的產出增速變化，此前很長一段時間裡邏輯晶片都是制約AI產業發展的短板，但當下的核心限制性因素已經變成了儲存。
目前全球儲存行業的年產出增速大約在20%，對於任何一個體量龐大的成熟製造業來說，這個擴容速度已經屬於極快的水平，幾乎摸到了現有產業體系的產能上限。
但需求端的增長完全沒有停下來的意思，當下由AI產業催生的儲存需求顯然不止20%的年增速，實際需求每年的增長幅度達到200%甚至更高，需求增速遠遠甩開供給的擴容速度，按照最基礎的經濟學原理，儲存價格後續理應持續上漲，完全不存在大幅下跌的可能性。
