即便AI泡沫明天破裂，儲存晶片價格也不會再回到從前，人形機器人和高階自動駕駛正在成為繼AI數據中心之後的下一個儲存需求爆發點。
美光CEO在電話會議上表示，每台人形機器人將需要超過200GB的DRAM和數TB的NAND快閃記憶體，這一容量需求與L4級及以上自動駕駛汽車相當，比當前L2+和L3級半自動駕駛汽車高出一個數量級以上。
他預計，到本十年末，物理AI將成為記憶體和儲存需求的重要驅動力。
摩根史坦利預測，2030年人形機器人出貨量將在25萬至120萬台之間，到2050年前後達到每年9.3億台。
以120萬台計算，僅人形機器人就需要2.4億GB的DRAM，這還不包括數TB級別的NAND需求，而這只是起步階段，後續增長曲線更是陡峭。
美光CFO也表示，2027財年第一財季將是全年毛利率底部，此後每個季度毛利率都會回升，營收將在2027財年每個季度環比增長。
雖然HBM在當前周期內毛利率低於常規DRAM，但美光2027財年絕大部分HBM供應已鎖定在更高價格，將縮小與傳統DRAM的毛利率差距。
美光已在移動和客戶端業務中加速導入1-gamma產品，第四財季該業務近半數營收來自這一新技術。
自動駕駛被視為物理AI的首個主要應用場景，後續將拓展至人形機器人及其他智能自主系統，已有多家物理AI客戶正在對美光的下一代產品進行樣片測試。
對於消費者而言，能做的怕是只有一件事，那就是接受記憶體和儲存價格長期高位運行的現實。
