NVIDIA在COMPUTEX 2024主題演講中提到B100、B200和GB200將於第四季推出，2025年再推出Blackwell Ultra。瑞銀出具最新報告中指出，NVIDIA將於2026年推出Rubin架構GPU、2027年推Rubin Ultra，供應鏈進程安排可能更緊湊。
B100和GB200按預期將使用HBM3E 8Hi，B200和GB200 Ultra都將使用HBM3E 12Hi。如果B200/GB200的Ultra版本於2025年成為NVIDIA的主流，代表HBM3E 12Hi將成為內存主要解決方案。此外，下一代Rubin架構將采HBM4 12Hi，Rubin Ultra目前還不確定是12Hi還是16Hi。
瑞銀預期，2024和2025年的HBM需求分別上調1.9%、8.7%，而2025年HBM3E 12Hi HBM需求將占行業總需求58%，而NVIDIA將占2024、2025年HBM總消費量47%、43%。整體來說，HBM將擠壓DDR供應，在明年第四季前促進DRAM迎上升周期，看好三星、SK海力士和南亞科，評級買入。
（首圖來源：SK海力士）
