先來思考一個有趣的問題，記得別用ChatGPT作弊哦：同等重量的黃金和英偉達Hopper H100 GPU加速器，誰的單價更高？
其實二者價格比大多數人想像中更加接近，雖然目前黃金仍略勝一籌，但按重量計算的話GPU已經遙遙領先於另一種貴金屬白銀。而且在AI訓練與推理系統/HPC高性能計算集群中得到廣泛應用的加速器與GPU，亦成為支撐伺服器與存儲市場收入增長的核心力量。
IDC剛剛發布新一輪全球伺服器與存儲綜合收入預測，同時修訂了2023年至2027年間按用例及行業部門劃分的伺服器與存儲基礎設施銷售預期。最新結論不禁讓我們把英偉達和AMD等晶片廠商的產品同金條、銀條聯繫起來，親眼見證AI技術浪潮為他們開啟閃亮奪目的數據富礦。
H100加速器當中體量最大的PCI-Express版本重1286克左右，核算下來相當於每盎司441美元，基本相當於2005年那會的黃金交易價格。截至本文發稿時，黃金的交易價格已經高達每盎司1929美元，相當於同等重量H100 PCI-Express版本的4.4倍。而相比之下，白銀的價格則與伺服器設備單價相當，最近的交易價格大概在每盎司23美元左右。跟GPU加速器一樣，黃金和白銀都屬於貴金屬、在地球上相對稀有。但不同點在於，GPU的價格不僅僅是市場供求關係的反映，更體現在通過軟體部署所創造的真正價值之上。
也正是這波AI系統大規模擴建，支撐起了今年第一季度的伺服器與存儲市場。如果沒有這劑強心針，相關銷量將有所下降、收入更是難以為繼。其實我們並不確定這個結論，因為IDC並未將用於運行和承載AI用例的伺服器與存儲銷量單獨列出。但報告確實表示，今年第一季度雲基礎設施的銷售超過了非雲基礎設施收入，繼續保持之前幾年的態勢。不過伺服器與存儲銷售當中的雲部分——即數據中心基礎設施中的主要銷售份額——單位出貨量大幅縮水11.4%。而之所以還能撐住門面，依靠的是產品單位價格上漲29.7%（伺服器製造商認為能夠安全轉嫁一部分成本）和「雲服務商批量部署GPU加速器系統」。
我們認為，過去這十多年來，GPU增強型伺服器一直是伺服器收入當中的中流砥柱。而且隨著AI技術革命的發展，這部分收入也始終保持增長。很明顯，隨著大語言模型和深度學習推薦模型成為主流，市場需求迎來了爆發式增長，雲構建者和超大規模服務商正瘋狂採購這類硬體，希望把握住這難得的AI機會之窗。公平地講，考慮到AI訓練系統在硬體供應和實施成本上提出的嚴苛要求，不少有意將AI融入自身業務體系的組織不得不先從雲端起步，而這就給雲計算建立起健康的良性循環。但租賃模式優於採購系統的情況只適用於手頭拮据的企業，科技巨頭和融資順利的初創公司仍有充足現金自建系統，避免把大量開銷花在租用雲服務商的GPU資源當中。這樣的現實迫使很多企業只能先從預訓練模型入手再做微調。當然，考慮到模型訓練往往需要大量時間、硬體和人力的投入，所以這可能並不是件壞事。
根據IDC提供的最新數據，今年第一季度面向整體工作負載和所有客戶的伺服器與存儲銷售總額為353億美元，同比增長8.2%。但需要注意的是，這裡並不包含雲服務商和其他服務供應商通過出租硬體容量所獲取的相應收入。
如果按交付模式進行劃分，那麼共享雲計算所對應的伺服器與存儲銷售額（這裡我們稱之為共享雲，儘管有人習慣稱之為公有雲，但其商業性質跟「公有」二字毫無關係）增長了22.5%，達到157億美元。
IDC還將市場的另一部分細分為專有雲，其中包括由雲服務商以更加靜態的方式交付的、用於託管應用負載的伺服器和存儲資源，以及OEM廠商根據租賃協議出售的設備（例如HPE GreenLake、戴爾APEX、聯想TrueScale以及Cisco 等）。支持專有雲業務的設備銷售額下降了1.5%，本季度為58億美元，但仍只占市場主體的一小部分。而且千萬不要誤會，過去12個月間面向專有雲用例的設備銷售額增長了18.7%，基本與共享雲基礎設施的21%增幅相當。
把各項數據相加，可以看到2023年第一季度要，所有雲用例對應的伺服器和存儲銷售額增長了14.9%，達到215億美元。非雲、傳統平台（例如IBM System z大型機、Unix及運行資料庫/交易處理系統的專有系統）的銷售額則下降約一成，來到138億美元。但過去12個月間，這些非雲系統的銷售額同樣增長了10.1%。
現在的問題是：世界各國央行加息以及國家/地區經濟間的普遍不確定性，是否會導致伺服器和存儲銷售額在2023年內持續減少。又或者說，現有應用仍在增長潛力，再加上新興AI浪潮的推動，能不能在2023乃至未來幾年讓這片市場恢復活力？
如果從非雲設備的銷售額來看，那接下來的形勢並不好。IDC預計整個2023年，面向此類用例的伺服器和存儲收入將下降6.3%，全年累計604億美元。這似乎不是很積極的信號，更多是對IBM System z、Power System設備以及其他x86架構系統的升級周期的反映。
雖然伺服器和存儲市場今年預計僅增長1.1%，總額達1568億美元，但云基礎設施對應的銷售額預計將增長7.3%，達到964億美元。其中賣給亞馬遜雲科技、微軟Azure、Google Cloud、Meta Platform、阿里巴巴、騰訊和百度的共享雲基礎設施預計將增長8.4%，來到680億美元。專有雲基礎設施的增幅則相對溫和，預計將在4.8%左右，銷售額來到284億美元。
如果對數據做一番維恩圖交集分析，就會發現企業、政府和學界的非雲設備消費量縮水似乎是「罪魁禍首」。以下，是我們根據2022年更新的IDC數據以及2023年至2027年間預測結果整理的綜合列表：
IDC預計，今年內全球企業、政府和學術機構的伺服器與存儲支出將下降5.1%，來到623億美元。這明顯不是個好消息，數據同時顯示，多數組織都在AI方面首選上雲實現。考慮到經濟環境和將AI功能引入應用這兩項工作均充滿不確定性，起步階段先租資源無疑是個明智的選擇。
IDC表示，2022年至2027年間全球伺服器與存儲的支出總體預測仍然相當樂觀，期間銷售額的年均複合增長率約為6.2%。也就是說到2027年，全球銷售額將達到2217億美元。從上表中可以看出，2027年雲基礎設施的銷售額已經基本接近2022年的整體基礎設施銷售額，這本身就非常值得關注。但同樣的，其中大部分增長來自AI訓練和推理硬體上的投資，無論本地還是雲端均依託於這股助力。所以我們基本可以得出結論——如今的伺服器與存儲市場，主要是靠AI這位救世主在奮力支撐。
