計算機供應鏈川普當選即兩動作致伸受益轉單，到泰國設廠中光電受益越南廠投產，滿產能
宏碁宣布筆記本應對美國關稅10%因素上調3%售價，是筆記本品牌第一家開槍喊漲者，企業指出，這突顯宏碁已無北美庫存，反觀其他品牌因手握存貨還能撐。筆記本供應鏈也證實，筆記本品牌客戶戴爾、惠普去年12月起積極拉貨，本季筆記本持續動能，出貨更勝上季度，增長幅度達一兩成。
宏碁為北美筆記本第五大品牌，本周董事長陳俊聖接受外媒訪談，率先指出，應對中國製造筆記本進口加征關稅10%影響，1月29日後出貨筆記本，3月初要反應成本上調售價10%，成為五大品牌第一家漲價開槍企業，渠道商指出：這意味宏碁北美庫存水位偏低，「已經沒有貨」，故3月勢必須銷售中國製造輸美筆記本，反映關稅漲價。
而為何惠普、戴爾、聯想、華碩都還靜悄悄，不漲價？從電腦供應鏈說法可見端倪。《經濟日報》調查訪談，筆記本品牌大廠去年因川普當選，隨即有兩動作，1. 預判會有關稅政策變動，通知供應鏈提前拉貨，從12月一路拉到今年首季，2. 墨西哥生產產品回流亞洲製造。
華碩雖筆記本中國製造比例仍高，但應對川普的關稅政策，也已在泰國跟越南有合作製造廠，同時，應對關稅問題，北美從去年底就開始拉貨備成品庫存。
供應鏈指出，宏碁筆記本跟顯示器在中國製造比重高，除應加速移出中國，也聽說開始洽談北美EMS廠，包括Premio及廣達聖荷西廠。
不少品牌提前拉高北美筆記本存貨，品牌廠商目前多苦撐，目前不漲但長期未必不漲。觀察新製造地該落腳東南亞中泰國跟越南，因為越南也視為關稅高風險地，故品牌廠商也擔心全部轉出中國到越南製造，恐後續仍須移出，目前且戰且走，以提高庫存跟東南亞製造兩招應對短期變量，長期則已洽談接觸美國境內EMS廠，為下一步準備。
致伸桌上電腦鍵盤鼠標等周邊有高市場占有率，法人預估市場占有率達20%，致伸表示，資訊產品一直是公司生意金牛，2024年第四季PC電競及伺服器相關業務持續年正增長，需求到2025年第一季都不錯，本季預估PC營收將高個位數百分比年增長，其中資訊產品營收個位數增長，印表機雙位數增長。
第一季算IT產品淡季，致伸認為今年反常「詭譎多變」，美國新政府上台後，很多事情一日數變，從加墨課徵關稅，到聲明對等關稅上路，過去就提前準備關稅戰，但狀況又改變，12月品牌客戶拉貨提升，現因關稅延誤，客戶拉貨需求還在持續，首季PC業務淡季不淡，預期有高個位數百分比增長，獲利表現會更優於營收。
客戶不僅提前拉貨，致伸還受益轉單。致伸兩年前就開始移出中國，到泰國設廠，過去PC鍵盤沒有課關稅，如今有10%懲罰性關稅後，除積極跟客戶協調移出中國，泰國廠也接到新客戶轉單，泰國二期廠預計年底完成，2026年量產，受美國關稅影響，致伸估泰國產值貢獻比從去年10%-15%，未來目標拉高至30%。
中光電主要生產顯示器及筆記本LCD螢幕背光模塊（LCM），公司表示，2024年第四季筆記本模塊出貨季增3%，相對其他產品線動能強，主要就是來自關稅效應客戶提前拉貨，本季因客戶創建庫存需求轉強，還續有10%-20%季增動能。
中光電指出，川普擬對墨西哥跟加拿大課徵25%關稅政策，許多客戶訂單從墨西哥回流亞洲，但趨勢能否持續需觀察，若川普取消25%關稅，客戶訂單是否又回流墨西哥？
中光電已在越南設廠，但量產時間因故延誤從去年底延後至今年，公司表示越南廠2月投產後，現在已滿產能，若有更多需求也不排除規劃二期越南廠。
關稅效應加速客戶轉單，中光電也受益越南廠投產，新接多家NB客戶的LCM訂單，下半年9月量產，目前在導入設備及構建無塵室，今年因新客戶新訂單，全年筆記本LCM出貨年增10%-20%。
（首圖來源：COMPUTEX）
